giugno 2019

Nuova Emissione – Eutelsat SA

Segnaliamo che EUTELSAT (ELTFP) sta offrendo un nuovo titolo Senior Unsecured con scadenza 13/06/2027. La size a benchmark verrà definita dall’appetito del mercato ma crediamo che i titoli saranno sufficientemente corposi per garantire la futura (altro…)

marzo 2019

Nuova Emissione – Banco Popolare di Sondrio

Segnaliamo che Banca Popolare di Sondrio Scrl (BPSOIM) sta emettendo un nuovo Senior-Preferred in Euro con scadenza 03/04/2024 (Long5Y). La size è prevista tra i €300mln e €500mln. L’emissione viene inizialmente offerta con uno spread (altro…)

Nuove Emissioni – Renault

Segnaliamo che RCI Banque SA (RENAUL), sta emettendo due nuovi Senior Unsecured in Euro con scadenza 10/04/2023(4y) e 10/04/2026 (7y). I titoli hanno imposta una size a benchmark pertanto l’appetito del mercato determinerà l’effettiva size (altro…)

febbraio 2019

Nuova Emissione – Ford Motor Credit

Segnaliamo che Ford Motor Credit Co LLC (F) sta emettendo un nuovo Senior Unsecured in Euro con scadenza 6/03/2024 (5Y). La size sarà a benchmark ovvero sufficientemente corposa per garantirne la futura liquidità. L’emissione viene (altro…)

Mercato Primario – Societa’ per la Gestione di Attivita

Segnaliamo che la Società per la Gestione di Attività (SGASPA) accede per la prima volta al mercato offrendo un titolo con scadenza quinquennale 13/02/2024. La size prevista è fissata a €250mln ovvero non particolarmente liquida. (altro…)

dicembre 2018

Weekly Guide

Sta proseguendo la trattativa del premier Conte e del ministro dell’Economia Tria con l’Unione Europea per evitare la procedura di infrazione all’Italia. Nel frattempo si è concluso positivamente il vertice di Governo insieme anche ai (altro…)

Rally del BTP: Come Sfruttarlo al Meglio

A seguito dei movimenti della curva italiana abbiamo notato delle divergenze, nel senso che i titoli obbligazionari delle banche italiane offrono ancora un pick-up sul BTP su livelli massimi rispetto alle medie storiche degli ultimi (altro…)

Banca Ifis e Farmafactoring – Emittenti High Yield

La penalizzazione delle rispettive obbligazioni più liquide è stata forse maggiore di quanto espresso dal rating. Questa nota ha l’intento di sottolineare che a meno di eventi di mercato particolarmente negativi e oggettivamente non prevedibili, (altro…)

novembre 2018

Banca Carige: Dalla Crisi Estiva al Nuovo Piano di Rafforzamento Patrimoniale

Lunedì 12 novembre le azioni di Banca Carige sono rimaste sospese in attesa della trimestrale e del piano di rafforzamento patrimoniale. Per diverse ragioni, molti investitori soprattutto obbligazionisti, sono interessati ad approfondire fondamentali e prospettive (altro…)

Alternative Corporate ai BTP

Per avere rendimenti in linea o maggiori di quelli dei nostri titoli di stato bisogna orientarsi su emittenti con merito di credito piuttosto basso, confermando che molto probabilmente gli attuali rendimenti dei titoli di stato (altro…)