agosto 2019

Weekly Guide

Si riducono i timori di un’imminente recessione negli Stati Uniti: se in settimana aveva spaventato l’inversione della curva dei rendimenti dei Treasuries, per la prima volta da oltre 12 anni (inversione che in genere indica (altro…)

Nuova Emissione – Daimler AG

Segnaliamo che Daimler AG (DAIGR), sta emettendo quattro nuovi Senior Unsecured in Euro. I nuovi titoli hanno imposta una size a benchmark pertanto l’appetito del mercato determinerà l’effettiva size che a nostro parere sarà superiore (altro…)

luglio 2019

Nuova Emissione – Intrum AB

Segnaliamo che Intrum AB (INTRUM) sta offrendo un nuovo titolo Senior Unsecured con scadenza 01/08/2026 (7Y). La size è impostata a €700mln. Il nuovo bond viene inizialmente offerto con un rendimento del 3.75% annuo. La (altro…)

Nuova Emissione – MC Trentino Alto Adige

Segnaliamo che Mediocredito Trentino Alto Adige SpA (MEDTRE) sta offrendo un nuovo titolo Senior Preferred con scadenza 29/07/2022 (3Y). La è prevista a €100mln suddiviso in tranche minima da 100k e incremento minimo da 1k. (altro…)

Nuova Emissione – Grecia

Segnaliamo che la Repubblica Greca (GREECE/GGB) sta emettendo un nuovo Senior Unsecured in Euro con scadenza 23/07/2026 (7Y). La size sarà a benchmark ovvero sufficientemente corposa per garantirne la futura liquidità. L’emissione viene inizialmente offerta (altro…)

Nuova Emissione – Naftogaz

Segnaliamo Natftogaz (NAFTO) sta offrendo un nuovo titolo Senior Unsecured con scadenza 19/07/2024 (5Y). La size a benchmark verrà definita dall’appetito del mercato ma crediamo che il titolo sarà sufficientemente corposo per garantire la futura (altro…)

Nuova Emissione – ALD SA

Segnaliamo Ald SA (ALDFP) sta offrendo un nuovo titolo Senior Unsecured con scadenza 18/07/2023 (4Y). La size a benchmark verrà definita dall’appetito del mercato ma crediamo che il titolo sarà sufficientemente corposo per garantire la (altro…)

giugno 2019

Nuove Emissioni – Austria, Unicredit

– Segnaliamo che la Republic of Austria (RAGB) sta riaprendo il titolo più lungo dell’intera curva sovrana ovvero quello con scadenza 20/09/2117. Il TAP viene offerto in Guidance con 50/55bps di rendimento aggiuntivo rispetto al (altro…)

Nuove Emissioni – Medtronic

Segnaliamo che Medtronic PLC (MDT), sta emettendo cinque nuovi Senior Unsecured in Euro per finanziare l’offerta di rimborso di obbligazioni USD. I nuovi titoli hanno imposta una size a benchmark pertanto l’appetito del mercato determinerà (altro…)

aprile 2019

Weekly Guide

Superata questa settimana, in cui potremmo riavvicinarci ai recenti minimi di rendimento (2,45-2,50%) e di spread (in area 240 di spread), le turbolenze potrebbero riaffacciarsi sui titoli italiani, parallelamente all’incertezza politica che potrebbe durare almeno (altro…)