-Segnaliamo che Ford Motor Credit Co LLC (F), sta emettendo due nuovi Senior Unsecured in Euro con scadenza 17/02/2023(Long 3y) e 17/02/2026 (Long 6y). I titoli hanno imposta una size a benchmark pertanto l’appetito del mercato determinerà l’effettiva size che a nostro parere sarà superiore ai 500mln per ciascuna nota. Le emissioni saranno a tasso fisso con stacco annuale. I titoli vengono inizialmente offerti con uno spread al di sopra della curva €Swap rispettivamente di 200/205 bps (2023) e 260/265 bps (2026); Taglio minimo 100k e incremento minimo 100k.

-Segnaliamo che la repubblica dell’Indonesia (INDON) sta offrendo un nuovo titolo Senior Unsecured con scadenza 18/09/2026(7Y). La size a benchmark verrà definita dall’appetito del mercato ma crediamo che i titoli saranno sufficientemente corposi per garantire la futura liquidità.

-Segnaliamo che CaixaBank SA (CABKSM) sta offrendo un nuovo titolo Senior Non-Preferred con scadenza 18/06/2026 (7Y). La size a benchmark verrà definita dall’appetito del mercato ma crediamo che il titolo sarà sufficientemente corposo per garantire la futura liquidità. Il nuovo NPS viene offerto con uno spread di 175bps oltre la curva €Swap..

(06 11 2019) – Ford, CABKSM, Indonesia