Segnaliamo Unicredit (UCGIM) sta offrendo un nuovo titolo Senior Preferred con scadenza 09/04/2025 (5.5Y). La size a benchmark verrà definita dall’appetito del mercato ma crediamo che il titolo sarà sufficientemente corposo per garantire la futura liquidità. Il nuovo bond viene offerto con uno spread di 110bps oltre la curva €Swap. La Banca vanta un rating Baa1 stabile per Moody’s, BBB stabile per S&P e BBB negativo per Fitch. Il gruppo finanziario capitalizza €23. 5 bln con 830bln di total asset e RWA per €370bln. Il CET1 si attesta al 13.63% e il total capital ratio al 16.21%. (10 02 2019) – UCGIM